凭借Goldsky的魅力 - 独特一窥Goldsky 全球阿尔法基金背后的心灵

May 2, 2016

只有极少数基金经理可以让年复合回报率达到20%以上。这一结果并不归结为运气或只是随机选择,而是归功于在超过100个市场中,不断广泛多元投资的Goldsky资产管理公司的公式结果分析和调整的基础上所做的细致研究的投资。很少人会持续在市场上表现绝佳,而只是为了证明自己的批评者是错误的。我们在Kingscliff会见了肯∙格里斯(Ken Grace)——一个具有非常活跃的思维,成功的投资组合基金经理,他在这一领域中不断变换着魔力。

 

    在世界上,成功的投资常常被认为是一门艺术。 一个热情洋溢的澳大利亚人着手带来一种独特的赚钱方式。

许多钱

    Goldsky资产管理公司的创始人肯∙格里斯带着一个持久的使命:那就是使用统计研究证明市场是低效率的。

火箭技术?也许吧。

秘密?是的。

    它成功吗?很少有基金经理能够持续表现良好,Goldsky也一样。我们在纽约有一个研究机构,但总部在遥远的新南威尔士州北部海岸城市,一个叫Kingscliff的地方。

    在这个慢节奏,让人昏昏欲睡的海滨小城,盛产咖啡馆、漂亮的海滩和海景房的地方——我们的总部就在这里。

有人会想这真是一个非同寻常的地方,就一个充满了激情,用基于统计、精算学和金融数学的方法研究,并且爱探寻市场真实行为对冲基金经理而言。

   “我喜欢生活在这里,”肯说。“从传统上来说,我们应该在一个首府城市里的玻璃大厦中运营公司,但科技带来了多种便利,使得我们能够在这么一个美丽的地方,在工作与生活之间找到平衡。”

 

    Goldsk经营着一个商业模式。这是一个建立在简单原则的基础上,即市场是低效的。复核,再复核……多组数据贯穿于不同的市场。肯得出一个结论:市场是高效的这一理论,在他看来是错误的。因此,这就是为什么Goldsky于2009年成立,并在全世界100个市场投资,从对可可到日元的投资。

   “在我状态最好的时候,我是一个相当不墨守成规的思考者。”肯说。“而只是为了安抚我的感觉,可能还有些别人尚未发掘的东西。”

这也因此鼓励着肯开始在国际市场中寻找任何他能够从统计学上证明的东西。

    对肯来说,这就像是去寻找一块魔法石——那种神秘的元素把一块普通的金属变成金子。通过研究,他意识到那些他每天在盯着的数字不只是一系列随机数字,而是一种模式:他的优势,他的交易系统,他点石成金的方式。

“有人说,如果你生成随机数,他们看起来像市场。但是你知道,你日复一日地坐在那里,会得出一个结论::不,那不是随机的,那不是一系列随机的数字。”在那之后,我很确信,那就是我某种凭经验可以去相信的东西。

 

尽管有效市场理论的思维说,这可能很难最大程度的预测市场方向准确性,肯觉得这不是不可能的—— 你只是需要知道去哪里找。

“这就是需要统计分析了,”肯说。 “我们在此期间的经验告诉我们,研究在这方面是非常有成效的- 我们需要更聪明,同时还需要有更多点子……如今游戏变得更具挑战性了。”他说,这会带着一种怀疑的方式去看到市场,始终追求在你面前的那些数据背后的答案,并变得会去严格审查任何假设。

通过统计分析那些市场表现,他说非随机表现的分钟区域可以被发现,就可以相应地去调整投资模式。

这已经带给Goldsky 和其投资者们丰厚的回报超过6年了。

    多样化的投资已为基金产生了许多有益的作用。首先,它意味着Goldsky可以投资在更广范围的资产,而不是投资于债券,股票或房地产。有别于侧重物业的组合投资或以股票为主的投资组合会分别受到住房和股票市场低迷带来的影响,Goldsky投资者投资的钱分散在货币,金属和农产品......仅举几例。由于这种多样性,投资是绝缘于萧条带来的负面影响。

因为基金对未来可行,肯相信当务之急是Goldsky要优于其正瞄准更正统投资的竞争对手。

 

尽管投资者总是在股市或房产市场上有一种信心,但他们往往发现很难理解期货的概念,”他说。 “这样一来, Goldsky必须持续达到10%以上的回报,当面对资产投资回报的产生波动时投资回报。”

 “Goldsky的投资是不是情景依赖—— 该基金实际上是一个四季皆宜的投资” 。

Categories:

Please reload

People Also Like

November 7, 2019

Please reload

Search By Tags
Search By Categories

1/1